L’inflation désigne la progression des prix des biens et des services au fil du temps.
Cela signifie que votre argent perd progressivement de sa valeur, car il ne peut pas acheter autant de biens qu'auparavant. Les causes de l'inflation sont diverses, mais elles incluent souvent une demande accrue, des coûts de production plus élevés et d'autres facteurs économiques.
En France, c’est l’INSEE qui calcule l’inflation.
La méthode utilisée est simple : l’INSEE a déterminé un panier de biens et de services représentatif de la consommation moyenne des ménages (courses alimentaires, coiffeur, etc.). Elle recalcule son prix tous les mois, grâce à des enquêteurs de terrain qui relèvent les prix dans les marchés et les supermarchés .
La variation du prix du panier entre deux dates représente l’inflation. C’est aussi simple que cela !
Pour refléter des situations de vie variées, l’INSEE publie aussi des indices hors carburants, ou hors tabac.
L’inflation est un phénomène économique normal dans le cadre d’une phase économique en croissance.
Les Banques Centrales ont pour mandat de piloter l’inflation, souvent avec une cible autour de 2% par an.
Pour ce faire, elles utilisent les taux directeurs, qui représentent le taux facturé aux banques lorsqu’elles placent leurs liquidités ou font appel au crédit.
Lorsque l’inflation est trop élevée, elles relèvent les taux directeurs. Cela a pour effet de renchérir le coût du crédit, ce qui limite l’investissement des entreprises et l’accès à l’emprunt pour les ménages.
Lorsque l’inflation est trop faible, elles abaissent les taux directeurs. Cela facilite l’investissement des entreprises et encourage la consommation des ménages, notamment en dissuadant de placer trop d’argent sur des produits sans risque.
L’inflation est parfois qualifiée d’ “ennemie des rentiers”.
En effet, imaginons que vous ayez placé une certaine somme d'argent dans un compte d'épargne qui génère un faible taux d'intérêt. Si le taux d'inflation est plus élevé que le taux d'intérêt que vous gagnez, votre épargne perd de la valeur réelle au fil du temps.
Et c’est encore pire si vous ne placez pas votre argent ! Une somme de 1000 € laissée sur un compte oublié et retrouvée dix ans plus tard, a perdu considérablement de pouvoir d’achat. Même si le montant nominal est le même (les 1000 € sont toujours 1000 €), l’équivalent en biens et services se réduit avec le temps.
Pour résister à l’inflation, il faut placer votre épargne sur des actifs susceptibles de progresser davantage que celle-ci. Les actions et l’immobilier sont deux classes d’actifs réputées plus robustes que l’inflation.
Il peut arriver qu’une économie soit en déflation : cela signifie que les prix baissent d’une année à l’autre. Lorsqu’elle est généralisée, c’est un phénomène qui est pris très au sérieux par les Banques Centrales, car la déflation peut s’auto-entretenir et occasionner une paralysie de l’économie.
Elle est aussi très dommageable aux ménages et entreprises endettés, puisqu’ils se retrouvent à rembourser, en termes réels, un montant supérieur à celui emprunté.
Il ne faut pas confondre la déflation (inflation négative) et la désinflation (inflation en baisse, qui ralentit tout en restant positive).