“Transparence” III, un produit structuré à capital 100% garanti à l’échéance
Yomoni “Transparence” III vous permet de viser jusqu’à 7 % brut par an, en s’appuyant sur le taux de référence du marché interbancaire européen sur 10 ans, tout en protégeant votre capital à échéance.
Risque de perte en cas de sortie avant l’échéance et de défaut de paiement, faillite ou mise en résolution de l'émetteur Société Générale.
Pourquoi investir dans
Yomoni "Transparence" III ?
Protégez votre investissement tout en profitant d'un rendement attractif.
100% de votre capital sécurisé*
Votre capital investi est garanti à 100% à l’échéance ou en cas de remboursement anticipé*. Cette protection vous permet d’investir sereinement sans craindre une perte en capital, même en période de volatilité.
Un remboursement anticipé possible
Si le taux CMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,20 % à date de constat, votre capital est remboursé par anticipation à 100 %. Vous bénéficiez alors d’un rendement rapide, sans attendre la fin du placement (12 ans).
Un rendement maximum de 7,0% / an
Ce produit est conçu pour vous offrir une rémunération conditionnelle de 7,0% par an (hors frais d’enveloppe de 0,6% par an) tout en protégeant votre capital contre les fluctuations du marché.
*hors défaut de l’émetteur Société Générale et risque de perte en capital en cas de sortie avant l’échéance et résiliation anticipée du produit ou en cas de défaut de paiement, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur.
Comment fonctionne Yomoni “Transparence” III ?
Un rendement garanti durant la période de commercialisation
Un rendement garanti durant la période de commercialisation
Pendant la période de souscription, “Transparence” III offre une rémunération garantie de 1 %, appliquée linéairement et au prorata de la date d’entrée. Cela équivaut à un rendement annualisé de 4 %. Concrètement, plus l’investissement est réalisé tôt dans la période de commercialisation, plus la rémunération perçue est élevée.
Un rendement garanti durant la première année
Un rendement garanti durant la première année
Pendant la première année, Yomoni “Transparence” III offre un rendement garanti de 1,75% brut par trimestre, soit 7,00% brut au total (soit un TRA net non garanti de 6,55%/an; hors défaut de l’émetteur Société Générale), quelle que soit l’évolution du taux CMS 10 ans. Les premiers coupons sont donc assurés et versés automatiquement lors des 4 premiers trimestres suivant la date d’émission.
Un remboursement anticipé conditionnel et automatique
Un remboursement anticipé conditionnel et automatique
À partir du 5ᵉ trimestre, soit le 07 août 2026, à chaque date d'observation trimestrielle, si le taux CMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,20%, le produit est automatiquement remboursé. Vous touchez alors 100% du capital investi.
Sans remboursement anticipé, un coupon de 1,75% brut est versé chaque trimestre si le CMS 10 ans reste inférieur ou égal à 3%.
Lorsque le taux dépasse 3,00%, aucun coupon n’est versé pour le trimestre concerné. Le produit reste alors en cours jusqu’à la prochaine date d’observation.
Attention, une sortie anticipée avant l’échéance se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du taux EUR CMS 10 ans, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.
Un remboursement à l’échéance avec protection du capital
Un remboursement à l’échéance avec protection du capital
Si aucun remboursement anticipé n’a eu lieu à l’échéance du 7 août 2037, soit après les 12 ans de durée de vie du produit, vous récupérez 100 % du capital investi (hors défaut de l’émetteur).
Pourquoi avoir choisi ce produit structuré ?
La réouverture économique post-Covid-19 et la crise énergétique provoquée par la guerre en Ukraine ont entraîné un retour de l’inflation mondiale. En réponse, les banques centrales ont relevé leurs taux directeurs dès 2022 et adopté une politique monétaire restrictive, mettant fin à une décennie de taux CMS 10 ans bas.
Cependant, l’inflation et la croissance économique diminuent à nouveau, les banques centrales assouplissent leurs politiques, et le taux CMS 10 ans suit cette tendance.
Ce produit structuré diversifie vos placements et vous permet de tirer parti d'un scénario de poursuite de la stabilisation ou de la baisse des taux CMS 10 ans. Les seuils de versement des coupons ou de remboursement anticipé ont été calibrés pour vous offrir une solution d'investissement attractive.
Le 29 avril 2025, le taux CMS 10 ans était de 2,46%.
Les scenarios possibles
Ces illustrations sont réalisées à titre d’information uniquement. Elles ne préjugent pen rien de l’évolution future de l’indice et du produit.
Scénario favorable : Remboursement automatique anticipé avec versement de coupons
- À l’issue des trimestres 1 à 3, vous recevez un coupon inconditionnel trimestriel de 1,75 %.
- À l’issue du trimestre 4, à la date de constatation trimestrielle, le taux CMS EUR 10 ans est inférieur ou égal à 2,20 %. Le mécanisme de remboursement anticipé est par conséquent automatiquement activé.
- Vous recevez alors, à la date de remboursement anticipé correspondante, le capital initial majoré du coupon inconditionnel de 1,75 % dû au titre du trimestre 4, soit 101,75 % du capital initial. Le taux de rendement annuel brut est alors égal à 7,18 % (soit un TRA net de 6,54 %).
Montant remboursé : 101,75 % du capital investi
Scénario médian : Remboursement à l’échéance avec versement de coupons
- Pendant les quatre premiers trimestres, vous percevez un coupon garanti de 1,75 % chaque trimestre.
- Au 5ᵉ trimestre, le taux CMS 10 ans reste inférieur à 3,00 %, vous recevez donc un coupon conditionnel supplémentaire de 1,75 %.
- Ensuite, le taux dépasse 3,00 %, aucun coupon n’est versé jusqu’à l’échéance, et aucun remboursement anticipé n'est déclenché.
- À l’échéance, vous récupérez votre capital initial, majoré d’un dernier coupon conditionnel de 1,75 %, soit un remboursement total de 101,75 % du capital investi.
Montant remboursé : 101,75 % du capital investi
Scénario défavorable : Remboursement à l’échéance sans versement de coupons
- • Pendant les quatre premiers trimestres, vous percevez un coupon garanti de 1,75 % chaque trimestre.
- À chaque date de constatation trimestrielle, du trimestre 5 au trimestre 47, le taux CMS EUR 10 ans est strictement supérieur à 3,00 %. Aucun coupon conditionnel n’est versé au titre de ces trimestres.
- À chaque date de constatation trimestrielle, du trimestre 4 au trimestre 47, le taux CMS EUR 10 ans est strictement supérieur à 2,20 %. Le mécanisme de remboursement anticipé n’est donc pas activé.
- À la date de constatation finale, le taux CMS EUR 10 ans est strictement supérieur à 3,00 %. Vous récupérez alors, à la date d’échéance, votre capital initial uniquement.
Montant remboursé : 100 % du capital investi
Une première sur le marché français
Fidèles à notre ADN, nous sommes la première et la seule société de gestion à afficher clairement notre commission de distribution de 2%, c'est-à-dire ce que Yomoni touchera lorsque vous investirez dans Yomoni "Transparence" III. Et nous allons encore plus loin. Nous nous engageons à reverser toute marge additionnelle directement sur le compte bancaire de nos clients.
La commission de distribution additionnelle est un surcroît de commission de distribution qui pourrait être généré au profit exclusif du structureur (Société Générale) et de son distributeur (Yomoni) en fonction de l’évolution des paramètres financiers (taille de l’enveloppe, comportement du sous-jacent…).
Un accompagnement à la hauteur de vos ambitions
Nos conseillers privés sont à votre disposition pour vous accompagner au mieux dans la mise en place de votre stratégie d’investissement. A partir de 50 000€ d'encours confiés et en tant que client Gestion Privée, bénéficiez d’un audit patrimonial complet, conçu pour vous offrir une analyse approfondie et sur-mesure de votre situation financière.
Rappel sur les risques
Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
Risque de liquidité : Ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l'investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu'il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
Remarque sur la valorisation du produit en cours de vie : Ce produit comporte une protection totale du capital. Cette protection ne vaut qu’à la date d’échéance. La valeur du produit peut, pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieure au montant de la protection du capital. En conséquence, l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant investi si le produit est vendu avant la date d’échéance.
Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant : Conformément à la réglementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
Diversification : Le produit ne bénéficie pas de la diversification du risque du fait d’être indexé au seul taux CMS EUR 10 ans.
Votre argent travaille dès le 1er jour de souscription
Contrairement à d’autres produits structurés qui ne génèrent des rendements qu’à partir de la fin de la période de souscription, Yomoni “Transparence” III voit sa valeur augmenter progressivement dès le 1ᵉʳ jour. Cette progression est assurée par une rémunération garantie de 1 % sur la période de souscription, appliquée au prorata temporis. Cela équivaut à un rendement annualisé de 4 %. Par exemple, un investisseur souscrivant le 7 mai 2025 à 998€ verra son prix d’acquisition progresser pour atteindre 1 000 € au 7 août 2026. Inutile donc d’attendre le dernier jour et de prendre le risque que le produit soit totalement souscrit !
Retrouvez tous les détails du produit dans la documentation complète accessible ici.
Questions fréquentes
Où puis-je trouver le détail des mécanismes du produit structuré “Transparence” III ?
Où puis-je trouver le détail des mécanismes du produit structuré “Transparence” III ?
Vous pouvez consulter toute la documentation du produit via le pdf accessible ici.
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Les produits structurés sont des titres de créances, c’est à dire que lorsque vous souscrivez à un produit structuré, vous prêtez de l’argent à un émetteur, à une banque. En général, lorsque l’on prête de l’argent à une banque on touche une rémunération fixe, soit au moment du remboursement du prêt, soit périodiquement. La particularité d’un produit structuré c’est qu’au lieu de toucher une rémunération fixe, vous toucherez une rémunération en fonction du comportement d’un sous-jacent, comme un indice action comme le CAC 40 ou un indice de taux par exemple.
Les produits structurés peuvent compléter efficacement des portefeuilles diversifiés en offrant une combinaison de rendement potentiel et de protection partielle ou totale du capital.
Dans quel type de contrat est détenu Yomoni “Transparence” III ?
Dans quel type de contrat est détenu Yomoni “Transparence” III ?
Yomoni “Transparence” III est intégré dans un contrat d’assurance-vie (Yomoni Vie), référencé auprès de notre partenaire Suravenir. La part en unités de compte investis dans le produit structuré Yomoni “Transparence” III est disponible en gestion libre.
Les fonds sont-ils bloqués pendant 12 ans ?
Les fonds sont-ils bloqués pendant 12 ans ?
Non, mais c’est l’horizon d’investissement recommandé.
Yomoni “Transparence” III est conçu pour une durée maximale de 12 ans, mais il est possible de sortir avant l’échéance sous certaines conditions.
• Sortie anticipée automatique : À partir du 5ᵉ trimestre, le produit peut être remboursé par anticipation si l’indice de référence est stable ou en hausse. Dans ce cas, l’investisseur récupère son capital majoré des gains cumulés.
• Rachat via l’assurance-vie : Comme Yomoni "Transparence" III est détenu en unité de compte dans un contrat d’assurance-vie, il est possible d’effectuer un rachat (partiel ou total) à tout moment. Cependant, la valeur de rachat dépend des conditions de marché et peut être inférieure à l’investissement initial.
Que signifie le risque de défaut de l’émetteur ?
Que signifie le risque de défaut de l’émetteur ?
Le risque de défaut de l’émetteur signifie que l’institution financière qui émet le produit structuré, la Société Générale pour Yomoni “Transparence” III, pourrait ne pas être en mesure de remplir ses obligations financières. Cela inclut le paiement des coupons ou le remboursement du capital investi. En cas de faillite ou de défaut de paiement de l’émetteur, vous pourriez perdre une partie ou la totalité de votre investissement.
Chez Yomoni, afin de minimiser ce risque, nous avons choisi pour vous un produit structuré qui est émis parla Société Générale, c'est-à-dire une banque de premier plan.
Mais il est important de comprendre que, comme pour tout investissement, il existe toujours une certaine part de risque.
Est-il possible de faire des versements après la période de souscription ?
Est-il possible de faire des versements après la période de souscription ?
Non, une fois la période de souscription terminée, il n'est plus possible de faire des versements supplémentaires dans le produit structuré Yomoni “Transparence” III.
Il est donc important de bien déterminer le montant que vous souhaitez investir dès le départ, en n'oubliant pas que votre argent travaille dès le premier jour de votre investissement.
Dans quel cas Yomoni pourrait toucher une commission de distribution additionnelle ?
Dans quel cas Yomoni pourrait toucher une commission de distribution additionnelle ?
Deux cas peuvent donner lieu à une commission de distribution additionnelle pour Yomoni :
• Premier cas : Yomoni n'atteint pas le volume pré-réservé et le taux CMS 10 ans a baissé par rapport à la transaction initiale du distributeur.
• Second cas : Yomoni augmente son enveloppe initiale et le taux CMS 10 ans a monté par rapport à la transaction initiale du distributeur.
Dans tous les autres cas, aucune commission de distribution additionnelle ne sera perçue par Yomoni.