Fonds en euros
Le fonds en euros est le compartiment à vocation sécuritaire d'un contrat d'assurance-vie.
Découvrez son fonctionnement et son rendement.
Rémunération du fonds en euros et garantie en capital
Le fonds en euros génère des intérêts, versés une fois par an, dans les premières semaines de l’année qui démarre. Ils sont versés au titre de l’année écoulée et dépendent donc de la performance du portefeuille lors de l’année précédente.
Les intérêts bénéficient eux aussi de la garantie : c’est l’effet cliquet, mécanisme permettant de garantir non pas uniquement le capital versé, mais le capital versé additionné des intérêts accumulés au fil du temps.
Liquidité et sécurité
L’assureur garantit également la liquidité du placement, ce qui vous permet d’obtenir un rachat rapide (sauf acceptation par le bénéficiaire ou mise en garantie du contrat d’assurance-vie) au cas où vous souhaiteriez récupérer votre épargne. Les sommes versées sur le fonds en euros ne sont donc pas bloquées.
Le Code des assurances prévoit un délai maximum de deux mois pour faire suite à une demande de rachat, mais dans l’immense majorité des cas, les rachats sont honorés en moins d’une semaine.
La vocation sécuritaire et la liquidité du fonds en euros en ont fait l’un des supports d’investissement préférés des investisseurs, qui amalgament parfois, à tort, assurance-vie et fonds en euros. Ils négligent le fait que l’assurance-vie est une enveloppe très polyvalente qui peut contenir un grand nombre d’actifs en unités de compte, notamment des fonds investis en actions et en immobilier par exemple.
Contrairement au Livret A, dont le fonctionnement et le taux sont identiques entre toutes les banques, les caractéristiques du fonds en euros dépendent de chaque assureur, et plus précisément de chaque contrat.
Composition d’un fonds en euros
Pour pouvoir garantir le capital versé par les épargnants, les assureurs privilégient une allocation d’actifs majoritairement composée d’obligations, et particulièrement des emprunts d’État comme les OAT, les Obligations Assimilables du Trésor. Le fonds en euros est de ce fait l’un des principaux pourvoyeurs du financement de l’État.
En complément, afin d’apporter un surcroît de rémunération, les assureurs ajoutent en quantité plus modeste une part d’actions, d’immobilier, ou d’autres actifs. En investissant dans le fonds en euros, vous investissez donc dans une allocation diversifiée gérée par l’assureur.
Les cours de ces actifs connaissent bien évidemment des variations sur les marchés financiers, mais le fonctionnement particulier du fonds en euros vous permet de ne pas les subir. C’est en effet l’assureur qui en supporte le risque grâce à son bilan, et vous restitue une performance annuelle sans volatilité sur votre capital.
Avantages et inconvénients de l’investissement en fonds en euros
Avantages
- Une garantie en capital totale ou partielle
- La disponibilité du capital à tout moment
- Des intérêts annuels sans volatilité
Inconvénients
- Un potentiel de gain inférieur à des supports d’investissement plus risqués
- De possibles contraintes d’investissement en unités de compte afin d’accéder au fonds en euros
Détail des fonds en euros utilisés par Yomoni
Dans le cas du contrat d’assurance-vie Yomoni Vie, l’assureur partenaire est Suravenir, entreprise régie par le Code des Assurances et filiale du Crédit Mutuel Arkéa. Dans le cadre du mandat d’arbitrage du contrat Yomoni Vie, nous pouvons donc être amenés à investir votre épargne dans l’un des trois fonds en euros suivants, tous gérés par Suravenir.
Suravenir Rendement et Suravenir Rendement 2
Quel objectif et quelle composition ?
Le fonds Suravenir Rendement est adossé à l’actif général de Suravenir.
Majoritairement constitué d’obligations, il vise à privilégier la sécurité et la récurrence du rendement.
Quelle garantie ?
Ce fonds offre une garantie en capital dont la définition diffère en fonction du calcul des frais de gestion notamment.
Ainsi :
- Les versements sur le fonds Suravenir Rendement sont garantis à hauteur de 100% des versements bruts.
- Les versements sur Suravenir Rendement 2 sont garantis à hauteur des versements nets de frais de gestion de 0,60% par an. La garantie porte ainsi sur 99,4% du capital la première année par exemple, mais compte tenu des intérêts versés et de l’effet cliquet, le capital garanti a tendance à progresser d’année en année.
Quelle performance historique ?
Le fonds en euros bénéficie chaque année d’une revalorisation correspondant à la participation aux bénéfices.
Voici les performances historiques de ce fonds dans le cadre de la gestion sous mandat, nettes de frais de gestion. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Suravenir Rendement | 2,30% | 2,00% | 2,00% | 1,60% | 1,60% | 1,60% | 2,10% | 2,50% | 2,50% |
| Suravenir Rendement 2 | 2,50% | 2,50% |
Suravenir Opportunités 2
Quel objectif et quelle composition ?
Ce fonds en euros bénéficie d’une gestion active pour saisir toutes les opportunités et viser sur le moyen/long terme un potentiel de performance supérieur à celui des fonds en euros classiques.
Pour atteindre cet objectif, l’allocation intègre une part significative de diversification, notamment en immobilier et en produits structurés actions.
Quelle garantie ?
Le fonds en euros Suravenir Opportunités 2, à vocation sécuritaire, comporte une garantie en capital à hauteur des versements nets de frais annuels de 3% maximum. La garantie en capital est donc partielle : elle porte sur 97% du capital versé.
Notez toutefois qu’elle porte également sur les intérêts. Compte tenu de l’effet cliquet, la garantie a donc tendance à croître au fil des ans.
Quelle performance historique ?
Le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 peut bénéficier chaque année d’une revalorisation correspondant à la participation aux bénéfices.
Voici les performances historiques de ces fonds dans le cadre de la gestion sous mandat, nettes de frais de gestion. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
| - | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Suravenir Opportunités 2 | 2,50% | 2,50% |
Différences entre Suravenir Rendement et Suravenir Opportunités
| Nom du fonds | Description | Indicateur de risque |
|---|---|---|
| Suravenir Rendement 2 | Il ne comporte pas de garantie en capital au moins égale aux montants nets investis. Il vise, au travers de son allocation d'actifs majoritairement obligataire, à privilégier la sécurité et la récurrence du rendement. | 1/7 |
| Suravenir Rendement en mandat d’arbitrage | Il comporte une garantie en capital au moins égale aux montants nets investis. Il vise, au travers de son allocation d'actifs majoritairement obligataire, à privilégier la sécurité et la récurrence du rendement. | 1/7 |
| Suravenir Opportunités 2 | Il ne comporte pas de garantie en capital au moins égale aux montants nets investis. Il vise sur le moyen/long terme, un potentiel de performance supérieur à celui du fonds en euros Suravenir Rendement 2, avec, en contrepartie, un risque de volatilité des rendements plus important. | 2/7 |
Facteurs dont dépend le rendement
Le rendement du fonds en euros dépend du rendement des actifs sous-jacents dont il est composé, des frais annuels de gestion du contrat et de la politique de distribution de participation aux bénéfices de l’assureur.
Comme nous l’avons dit plus haut, le fonds en euros a une vocation sécuritaire : c’est donc le compartiment idéal pour réduire le risque de votre contrat d’assurance-vie. Toutefois, gardez à l’esprit que les fonds en euros du contrat Yomoni Vie peuvent être accessibles uniquement avec un investissement de 30% en unités de compte, qui présentent un risque de perte en capital.
Protection du capital en cas de défaut
Bien que la faillite d’un assureur français soit peu probable, les sommes déposées sur un contrat d’assurance-vie sont couvertes par le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) avec la garantie des dépôts de 70 000 euros.
Mentions réglementaires
Les taux de revalorisation des fonds en euros sont exprimés net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux, et hors frais éventuels liés aux garanties décès, au mandat d’arbitrage, et aux options de gestion du contrat.
Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
Pour pouvoir investir sur leur fonds en euros, certains contrats d’assurance-vie imposent des contraintes d’investissement sur des supports en unités de compte. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital et ne sont pas garanties.
Yomoni Vie est un contrat d’assurance-vie de groupe de type multisupport géré par Suravenir, entreprise régie par le Code des Assurances. Yomoni est une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) sous le n°GP-15000014 et un courtier en assurance immatriculé au registre des intermédiaires en assurances sous le numéro 15003517.
Le Document d’Informations Clés (DIC) du contrat d’assurance-vie Yomoni Vie contient les informations essentielles de ce contrat.
Vous pouvez vous procurer ce document à cette adresse : https://static.yomoni.fr/documents/yomonivie-informations-cles.pdf
La notice du contrat est disponible à cette adresse : https://static.yomoni.fr/documents/yomonivie-notice.pdf
Document publicitaire dépourvu de valeur contractuelle.