Les livrets d’épargne : Livret A, LDDS, Livret Jeune, LEP…

Les livrets réglementés sont des produits financiers réglementés par l'État, qui en fixe les modalités de fonctionnement et les taux d'intérêt. 

Ils offrent l'avantage d'être exempts de frais et de toute forme de taxation, y compris les prélèvements sociaux. Les souscriptions et les retraits sont libres, et les fonds déposés bénéficient de la garantie de l'État, ce qui en fait les produits d'épargne les plus sécurisés du marché.

Cependant, ces livrets présentent des plafonds de dépôt, et chaque personne ne peut en détenir qu'un seul de chaque type. Les intérêts générés au cours de l'année s'ajoutent au capital au 31 décembre, ce qui peut entraîner un dépassement du plafond autorisé.

Les taux d'intérêt de ces livrets sont exprimés sur une base annuelle et les intérêts sont calculés par quinzaine. Le mois est divisé en deux quinzaines : du 1er au 15 et du 16 jusqu'au dernier jour du mois, soit un total de 24 quinzaines dans l'année.

Pour le calcul des intérêts, c'est le montant le plus bas observé au cours de chaque quinzaine qui est pris en compte. Il est donc recommandé de déposer des fonds avant le début d'une quinzaine (avant le 1er ou le 16 du mois) et de les retirer à la fin de la quinzaine. Les intérêts cumulés sur l'année s'ajoutent au capital le 31 décembre et continueront de générer des intérêts l'année suivante, ce qui peut conduire à un dépassement du plafond autorisé.

En France, il existe quatre types de livrets réglementés : le Livret A, le Livret de Développement Durable et Solidaire, le Livret Jeune et le Livret Épargne Populaire

Livret A

Le Livret A est un produit d'épargne emblématique en France : il y a près de 55 millions de livrets ouverts ! Depuis sa création en 1818, il joue un rôle essentiel dans l'épargne populaire. Les fonds collectés sur les Livrets A sont centralisés par la Caisse des Dépôts et Consignations, et sont utilisés pour financer le logement social et le renouvellement urbain.

Le plafond du Livret A est fixé à 22 950 €. Son taux peut évoluer en février et en août de chaque année, selon une décision du ministère des Finances basée sur une formule prenant en compte les taux monétaires et l'inflation. Toutefois, par le passé, cette formule a rarement été appliquée, la décision étant généralement d'ordre politique.

Au moment de la rédaction de cet article, le taux du Livret A est fixé à 3 % jusqu'à janvier 2025.

Le Livret A peut être ouvert par toute personne, y compris par les parents d’un mineur au nom de l’enfant, et ce, dès sa naissance. Dans ce cas, le mineur ne pourra utiliser l’argent qu’à partir de l’âge de 12 ans avec l’accord des parents, et librement à partir de 16 ans.

Les associations ont également la possibilité d'ouvrir un Livret A pour y placer leur trésorerie, avec un plafond de 76 500 €.

Livret Développement Durable et Solidaire (LDDS)

Souvent présenté comme le petit frère du Livret A, le LDDS a un plafond de 12 000 € et en est le complément idéal.
Son taux et son fonctionnement sont calqués sur le Livret A, seule diffère la destination des fonds. En effet, les fonds placés sur le LDDS permettent aux banques de financer à taux attractif des travaux de rénovation énergétique dans les logements. 

Contrairement au Livret A, le LDDS n’est accessible que de façon restrictive (être détaché du foyer fiscal des parents et disposer de ses propres revenus).

Livret Jeune

Le Livret Jeune est réservé aux personnes de 12 à 25 ans. 

Plafonné à 1 600 €, son taux est librement fixé par la banque qui le propose, sans pouvoir être inférieur à celui du Livret A. Les banques utilisent souvent ce produit pour attirer ou fidéliser une jeune clientèle.

Livret Epargne Populaire (LEP)

Le LEP est un livret à taux bonifié disponible sous conditions de revenus. 

Son plafond est de 10 000 € et son taux est fixé par l’Etat. Au moment de la rédaction de cet article (octobre 2023), son taux est de 6%.

Les conditions de revenus dépendent du revenu fiscal de référence et de la composition du foyer. À titre d’exemple, en 2023, le revenu fiscal d’un foyer composé d’une seule part ne doit pas excéder 21 393 €. 

Les plafonds actualisés sur disponibles sur le site du ministère des finances.

En plus des produits réglementés, les banques peuvent également proposer leurs propres livrets d'épargne : les livrets bancaires.

Dans ce cas, les taux d'intérêt et les plafonds sont déterminés librement par la banque, mais ils sont soumis à une imposition, que ce soit sous la forme de la Flat Tax de 30 % ou de l'intégration aux revenus avec les prélèvements sociaux.

Les taux sont généralement inférieurs à ceux du Livret A, mais certaines banques proposent occasionnellement des offres promotionnelles avec des taux d'intérêt plus élevés, souvent sur une courte durée (quelques mois).

Attention aux offres trop alléchantes : calculez le montant net des intérêts que vous gagnerez (après impôts) avant d'ouvrir un livret à taux promotionnel.

Souvent, ces offres ne valent pas la peine d'être souscrites. Elles peuvent toutefois être un bon complément si vous tenez absolument à sécuriser totalement votre épargne, et si vos livrets réglementés sont au plafond. 

Si vous n’avez pas besoin de disponibilité immédiate, vous pouvez vous orienter vers les comptes à terme.

Attention toutefois : ces produits sont garantis par la banque et bénéficient de la garantie des dépôts bancaires en cas de défaut de cette dernière, mais ne bénéficient pas des mêmes garanties que les livrets réglementés.