Frais d'assurance-vie : ce qu'ils vous coûtent
En bref
Une assurance-vie cumule plusieurs couches de frais : celles du contrat (prélevées par l'assureur), celles des fonds que vous y logez et, en gestion pilotée, parfois celles du mandat.
En moyenne, contrat et fonds coûtent 2,48 % par an sur les unités de compte (France Assureurs, 2026).
Les frais des fonds pèsent le plus lourd : 1,72 % pour un fonds actions contre 0,33 % pour un ETF en moyenne.
Sur 50 000 € placés 20 ans, investir en ETF plutôt que payer les frais moyens du marché laisse environ 19 000 € de capital en plus à l'arrivée.
La loi encadre peu de frais : les frais de rachat sont plafonnés et interdits après 10 ans de contrat, la plupart des autres sont libres.
Vos relevés présentent la valeur de votre épargne et sa performance, mais les frais supportés ne sont pas toujours faciles à identifier. Prélevés sur vos versements, sur votre encours ou directement au sein des fonds, ils peuvent réduire votre rendement sans apparaître clairement sur un seul document. Leur effet s'accentue avec le temps, car ils ralentissent les intérêts composés et s’appliquent sur des montants de plus en plus importants. Ils font partie des rares leviers sur lesquels vous pouvez agir directement pour améliorer la performance nette de votre épargne : il est donc important de connaître et de chercher à réduire les frais de votre épargne.
Quels frais sur une assurance-vie ? Plusieurs couches qui s'additionnent
Les différents types de frais se rangent en trois familles.
Les frais du contrat rémunèrent l'assureur et le distributeur : frais d'entrée, frais sur versement, frais de gestion annuels, frais d'arbitrage, parfois frais de sortie.
Les frais des supports rémunèrent les sociétés de gestion des supports en unités de compte : ils sont déduits directement de la valeur du fonds et réduisent sa performance. Ce sont souvent les plus difficiles à trouver.
En gestion pilotée, des frais de mandat peuvent enfin s'ajouter, ou être déjà inclus dans les frais de gestion du contrat : tout dépend du mode de gestion et de l'offre.
Couche | Quand | Ce qu'on observe sur le marché | |
|---|---|---|---|
| Frais d'entrée (ou de dossier) | Contrat | Une fois, à la souscription | De 0 € à quelques dizaines d'euros, souvent nuls en ligne |
| Frais sur versement | Contrat | À chaque versement | De 0 % sur la plupart des contrats en ligne à 5 % en réseau traditionnel |
| Frais de gestion du contrat | Contrat | Chaque année, sur l'encours | 0,66 % sur fonds euros, 0,88 % sur les unités de compte en moyenne |
| Frais des supports (unités de compte) | Support | En continu, dans la valeur du fonds | 1,60 % en moyenne, de 0,33 % (ETF) à 2,01 % (private equity) |
| Frais de mandat (gestion pilotée) | Mandat | Chaque année, sur l'encours | Inclus ou ajoutés selon les contrats, environ 0,3 % à 0,8 % quand ils s'ajoutent |
| Frais d'arbitrage | Contrat | À chaque changement de répartition | De 0 % à 1 % du montant arbitré, ou un forfait |
| Frais de rachat | Contrat | Lors d'un retrait | Rares sur les contrats récents, plafonnés à 5 % et interdits après 10 ans de contrat |
Sources : France Assureurs, étude sur les frais des contrats d'assurance-vie, mai 2026 (données 2025), pour les frais de gestion et des supports ; fourchettes de marché relevées sur les tableaux de frais publiés par les assureurs pour les autres lignes.
Additionnées, les deux couches principales atteignent en moyenne 2,48 % par an sur les unités de compte : 0,88 % pour le contrat, 1,60 % pour les fonds. Sur 10 000 € investis, cela représente 248 € par an. Un même frais peut aussi prendre la forme d'un forfait (15 € par arbitrage) ou d'un pourcentage plafonné en euros : lisez toujours le taux et le plafond.
Contrats en ligne ou réseaux traditionnels : des écarts du simple au double
Contrats en ligne | Banques et réseaux traditionnels | |
|---|---|---|
| Frais sur versement | 0 % le plus souvent | De 2 % à 5 % |
| Frais de gestion sur les unités de compte | Autour de 0,5 % à 0,8 % par an | Autour de 0,85 % à 1,2 % par an, parfois plus |
| Frais d'arbitrage | Souvent gratuits | De 0,5 % à 1 %, avec quelques arbitrages gratuits par an |
Fourchettes indicatives relevées sur les tableaux de frais publiés par les assureurs. Les frais des fonds s'ajoutent dans les deux cas.
Les contrats en ligne affichent donc des frais réduits. Pour situer votre contrat, l'UFC-Que Choisir donne des repères : 4 contrats sur 10 ne prélèvent aucun frais sur versement, mais 1 sur 5 dépasse 4 %. Sur le fonds en euros, au-delà de 0,8 % par an, votre contrat fait partie des 25 % les plus chers (UFC-Que Choisir, novembre 2024).
Les frais sur versement amputent votre capital dès le premier euro
Exemple : avec 3 % de frais de versement, 10 000 € versés ne placent que 9 700 € sur votre contrat. Les 300 € manquants ne participeront jamais à la performance. Ces frais, en pratique plafonnés à 5%, ont presque disparu des contrats en ligne et se négocient souvent en agence, surtout pour un versement important, des versements réguliers ou une part élevée d'unités de compte.
Payés une seule fois, ils pèsent peu si votre argent reste 15 ou 20 ans placé. Ils coûtent cher si vous retirez vite, et ils s'appliquent aussi aux versements programmés, soumis aux mêmes frais de versement : 2 % sur 200 € par mois, c'est 48 € perdus chaque année.
Les frais de gestion du contrat pèsent chaque année, même en cas de baisse
Les frais de gestion annuels sont prélevés sur la totalité de votre encours, quelle que soit la performance de l'année :
- Sur le fonds en euros (ou fonds euros), 0,66 % par an en moyenne, déduits avant le rendement annoncé. 0,6 % de frais sur un fonds qui rapporte 2 % brut, c'est près d'un tiers du gain.
- Sur les unités de compte, 0,88 % par an en moyenne, prélevés en diminuant le nombre de parts : 0,82 % en gestion libre, 1,17 % en gestion sous mandat.
Source : France Assureurs, mai 2026 (données 2025).
Sur un contrat multisupport, chaque taux s'applique à sa poche. Par exemple, 20 000 € sur le fonds en euros à 0,6 % et 10 000 € en unités de compte à 0,9 %, cela fait 210 € de frais de gestion la première année. Certains assureurs appliquent des taux dégressifs au-delà de 100 000 € d'encours : la question mérite d'être posée.
Les frais des fonds sont souvent les plus lourds, et les moins visibles
Chaque fonds en unités de compte prélève ses propres frais courants, déduits de sa valeur liquidative. Ils apparaissent rarement sur votre relevé, alors qu'ils représentent souvent la plus grosse part de la facture.
Un ETF est en moyenne cinq fois moins cher qu'un fonds actions classique
Source : France Assureurs, étude sur les frais des contrats d'assurance-vie, mai 2026 (moyennes pondérées par les encours, plus de 14 000 fonds, hors frais de transaction). Données fournies à titre indicatif, sans valeur contractuelle et ne constituant ni une promesse ni une garantie. Simulation illustrative, les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et l'investissement en unités de compte présente un risque de perte en capital.
Un fonds actions géré activement coûte en moyenne 1,72 % par an, un ETF qui réplique un indice comme le MSCI World 0,33 %. Pour 10 000 € investis, 139 € d'écart par an, pour un risque de perte en capital comparable. Un fonds investi en obligations coûte en moyenne 1,01 %. Et sur dix ans, la majorité des fonds actifs font moins bien que leur indice une fois leurs frais déduits (S&P Dow Jones Indices, rapport SPIVA Europe). C'est pourquoi nous construisons nos allocations uniquement avec des ETF.
Ceci n’est pas un conseil en investissement. Investir comporte des risques de perte en capital.
Le conseil de l'expert
Regardez les frais courants d'un fonds (indiqués dans son document d'informations clés) avant son historique de performance. La performance future est impossible à prévoir, mais les frais sont, eux, connus à l’avance.
Frais d'arbitrage, de rachat et frais annexes
Les frais d'arbitrage s'appliquent quand vous déplacez votre épargne entre différents supports d'investissement, par exemple du fonds en euros vers des unités de compte : de 0 % à 1 % du montant ou un forfait. 0,5 % sur 20 000 €, c'est 100 € pour une opération. En gestion sous mandat, vérifiez si les arbitrages du gérant sont facturés ou inclus dans le mandat.
Les frais de rachat, appliqués lors d'un rachat partiel ou total, sont devenus rares : le Code des assurances plafonne cette indemnité à 5 % et l'interdit après 10 ans de contrat. Ne les confondez pas avec l'impôt et les prélèvements sociaux dus sur vos gains, détaillés dans notre guide sur la fiscalité de l'assurance-vie après 8 ans (lien vers le guide /apprendre/ fiscalité après 8 ans, une fois publié).
Les frais annexes se repèrent dans la notice et le document d'informations clés de chaque support : options de gestion payantes (sécurisation des plus-values, garantie plancher, souvent quelques dizaines d'euros par an), commission de surperformance ou frais de change de certains fonds, frais de souscription des SCPI et autres supports immobiliers.
Ce que 1 point de frais en plus coûte sur 20 ans
Chaque euro prélevé cesse de produire des intérêts, et les intérêts de ces intérêts : l'effet des intérêts composés joue aussi contre vous. Deux épargnants placent 50 000 € pendant 20 ans sur des supports qui rapportent 7 % brut par an.
Le premier paie des frais de banque traditionnelle, 3% par an tout compris. Le second paie les frais du contrat Yomoni en ETF : 1,6 % maximum. Le risque est le même, seuls les frais changent.
A l'arrivée, près de 35 000 € d'écart.
À l'arrivée, environ 143 100 € d'un côté, 109 500 € de l'autre : 33 600 € d'écart pour le même investissement initial et les mêmes marchés. Ces données sont fournies à titre indicatif, sans valeur contractuelle, et ne constituent ni une promesse ni une garantie. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
En outre, plus votre horizon est long, plus les frais annuels pèsent face aux éventuels frais d'entrée.
Comment calculer le coût total de votre contrat
Depuis le 1er juillet 2022, les assureurs doivent publier un tableau standardisé des frais de leurs contrats, utile pour comparer les offres entre elles.
Pour votre propre contrat, rassemblez trois documents :
La notice ou l'annexe tarifaire
La notice ou l'annexe tarifaire
frais sur versement, frais de gestion par support, frais de mandat, frais d'arbitrage.
Le document d'informations clés (DIC) de chaque fonds
Le document d'informations clés (DIC) de chaque fonds
qui indique ses frais courants.
Votre relevé annuel
Votre relevé annuel
qui récapitule les frais prélevés sur l'année.
Pour tenir compte de toutes les couches, additionnez frais du contrat, frais de mandat et frais moyens de vos fonds pondérés par leur poids dans vos différents supports. Au-delà de 2 % par an sur la poche en unités de compte, votre contrat mérite d'être réexaminé.
Sources : Arrêté du 24 février 2022 portant renforcement de la transparence sur les frais du plan d'épargne retraite et de l'assurance-vie : https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000045299785/
Optimiser ses frais sans perdre l'antériorité fiscale de son contrat
Fermer un contrat chargé n'est pas toujours la bonne décision : après 8 ans, il bénéficie d'une fiscalité allégée que la clôture fait perdre. Plusieurs leviers existent avant :
Remplacer les fonds les plus chers
par des supports moins chargés, ETF en tête, si votre contrat en propose. C'est souvent le levier le plus rentable.
Demander un transfert « loi Pacte »
vers un contrat plus récent du même assureur, en conservant l'antériorité fiscale. Changer d'assureur impose un rachat et fait perdre cette antériorité.
Négocier les frais de versement
avant un versement important.
Orienter vos nouveaux versements vers un contrat moins chargé
en gardant l'ancien pour son antériorité.
Clôturer en étalant les rachats
si le contrat n'a plus d'intérêt, pour rester chaque année sous l'abattement applicable après 8 ans.
Choisir ou garder un contrat : où regarder en premier
Pour une première assurance-vie, comparez les tableaux de frais des différents contrats et regardez d'abord les frais des fonds proposés : c'est là que se joue l'essentiel de l'écart. Avec un contrat d'assurance-vie ancien et chargé, travaillez sur les supports en unités de compte et le transfert vers un contrat à frais réduits avant de fermer. Dans tous les cas, regardez le total des couches de frais, jamais l'une sans les autres.
Questions fréquentes sur les frais de l'assurance-vie
Quels sont les frais d'une assurance-vie ?
Quels sont les frais d'une assurance-vie ?
Frais d'entrée, de versement, de gestion annuels, d'arbitrage et de rachat, prélevés par l'assureur, auxquels s'ajoutent les frais courants des fonds et, en gestion pilotée, parfois des frais de mandat. En moyenne, contrat et fonds coûtent 2,48 % par an sur les unités de compte (France Assureurs, 2026).
Comment calculer les frais de gestion de son assurance-vie ?
Comment calculer les frais de gestion de son assurance-vie ?
Multipliez chaque poche de votre encours par son taux de frais de gestion, puis ajoutez les frais courants des fonds, pondérés par leur poids. 30 000 € en unités de compte avec 0,8 % de frais de contrat et 1,5 % de frais de fonds, cela fait environ 690 € par an.
Un contrat sans frais d'entrée est-il toujours le moins cher ?
Un contrat sans frais d'entrée est-il toujours le moins cher ?
Non. Les frais d'entrée ne sont payés qu'une fois, les frais de gestion chaque année. Sur un horizon long, un contrat aux frais de gestion faibles peut coûter moins cher.
Peut-on transférer son assurance-vie vers un contrat moins cher ?
Peut-on transférer son assurance-vie vers un contrat moins cher ?
Oui chez le même assureur, grâce à la loi Pacte, en conservant l'antériorité fiscale. Vers un autre assureur, il faut racheter le contrat et en ouvrir un nouveau, ce qui fait perdre l'antériorité.
Quels sont les frais de la gestion pilotée ?
Quels sont les frais de la gestion pilotée ?
Les frais du mandat sont inclus dans les frais de gestion du contrat ou facturés en plus, le plus souvent entre 0,3 % et 0,8 % par an. Les frais des fonds choisis par le gérant s'y ajoutent : un portefeuille en ETF limite fortement cette couche.
Y a-t-il des frais pour retirer de l'argent avant 8 ans ?
Y a-t-il des frais pour retirer de l'argent avant 8 ans ?
Le plus souvent non : la plupart des contrats récents ne prélèvent pas de frais de rachat. Une indemnité plafonnée à 5 % reste possible pendant les 10 premières années sur certains contrats, vérifiez la notice. Avant 8 ans, c'est surtout la fiscalité qui pèse : les gains des versements effectués depuis le 27 septembre 2017 sont imposés à 12,8 %, plus 17,2 % de prélèvements sociaux, sans abattement.
Quels sont les pièges de l'assurance-vie côté frais ?
Quels sont les pièges de l'assurance-vie côté frais ?
Quatre reviennent souvent : des fonds chers qui pèsent plus que les frais du contrat, des frais de mandat qui s'ajoutent aux autres couches, des frais sur versement appliqués à chaque versement programmé, et la clôture d'un contrat ancien qui fait perdre son antériorité fiscale pour économiser quelques dixièmes de point.
Les impôts sur une assurance-vie font-ils partie des frais ?
Les impôts sur une assurance-vie font-ils partie des frais ?
Non. Les gains sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux de 17,2 %, dus à l'État et non à l'assureur. Après 8 ans, un abattement annuel de 4 600 € de gains (9 200 € pour un couple) s'applique, puis un taux de 7,5 % jusqu'à 150 000 € de versements.
