HSBC Clic Euro 85 : une approche plus prudente des marchés actions
En période d’incertitude, certains investisseurs recherchent des solutions plus prévisibles. Le fonds HSBC Clic Euro 85 a été conçu pour répondre à ce besoin. Il ajuste son exposition aux actions en fonction du contexte de marché et met en place chaque année une protection partielle pour atténuer les baisses les plus marquées.
Ce fonds possède un niveau de risque de 4/7.
Tout investissement présente un risque de perte en capital.
Pourquoi investir
dans
HSBC Clic Euro 85 ?
HSBC Clic Euro 85 vous permet de bénéficier du potentiel des actions de la zone euro tout en intégrant un mécanisme de protection partielle du capital. Le fonds adapte son exposition aux marchés pour limiter les pertes en cas de baisse.
Une protection ajustée chaque année
Chaque fin d’année, 85 % de la valeur liquidative atteinte par le fonds est protégée pendant 12 mois, hors cas de défaut de HSBC. Cette protection concerne la valeur du fonds, et non le montant que vous avez investi.
Une exposition adaptée au contexte
Le fonds HSBC Clic Euro 85 adapte son niveau d’investissement en actions selon les conditions de marché. Il peut réduire fortement son exposition en période de baisse pour limiter les pertes, puis se réexposer lorsque les marchés se stabilisent.
Une solution adaptée aux phases de marché incertaines
Le fonds vise avant tout la stabilité et la limitation des pertes. En contrepartie, ses performances peuvent être plus modérées sur le long terme qu’un fonds actions classique.
Une protection partielle, activée chaque année
Chaque fin d’année, la valeur atteinte par le fonds HSBC Clic Euro 85 est utilisée comme référence.
Pour les 12 mois suivants, 85 % de cette valeur est protégée, hors défaut de HSBC, même si les marchés devaient fortement baisser.
Par exemple :
En décembre, la valeur d’une part du fonds est de 100 €.
À partir de janvier, 85 € deviennent le niveau minimum garanti pour l’année suivante. Cela signifie que, sauf conditions exceptionnelles, la valeur de la part ne pourra pas descendre sous 85 €, quelles que soient les évolutions du marché (hors frais). Cette valeur liquidative est garantie par HSBC et hors cas de défaut de HSBC, vous êtes assuré que la valeur du fonds ne sera pas inférieure à ces 85 €.
Ce mécanisme est renouvelé chaque année. La protection s’ajuste automatiquement à la valeur atteinte par le fonds en fin d’année.
Investir en cours d’année :
quel impact sur la protection ?
Si vous investissez en cours d’année, la protection à 85 % ne s’applique pas au montant investi, mais à la valeur liquidative atteinte par le fonds en fin d’année. Cela signifie que si le fonds est en hausse entre le moment où vous investissez et la fin décembre, vous pouvez subir une perte supérieure à 15 % par rapport à votre investissement initial. La protection ne s’active qu’à partir de la valeur atteinte fin décembre, et s’applique ensuite l’année suivante. Inversement, si la valeur liquidative est en baisse depuis le début de l'année, votre niveau de protection sera supérieur à 85%.
Une approche prudente
des marchés actions
Une exposition maîtrisée aux actions de la zone euro
Le fonds HSBC Clic Euro 85 investit principalement dans les actions des grandes entreprises de la zone euro. Ce type d’actifs offre un potentiel de performance sur le long terme, mais peut connaître d’importantes fluctuations. En vous exposant partiellement aux marchés actions, le fonds vise à capter leur dynamique sans vous exposer pleinement à leur volatilité.
Une allocation ajustée en fonction des marchés
L’exposition du fonds aux marchés actions évolue en fonction des conditions de marché. Lorsque le contexte est favorable, l’allocation en actions est augmentée. À l’inverse, en période d’incertitude, cette exposition est réduite au profit d’actifs plus sécurisés. Cette gestion dynamique permet de s’adapter rapidement à l’évolution des marchés.
Une protection partielle en cas de repli
Lorsque les marchés deviennent instables ou baissiers, le fonds peut fortement réduire, voire annuler temporairement, son exposition aux actions. Il privilégie alors des actifs peu risqués, ce qui permet de limiter les pertes potentielles. L’objectif est de préserver la valeur du portefeuille en attendant des conditions plus favorables pour se repositionner.
Investir comporte des risques, notamment de perte en capital.
25 ans de performances éprouvées
Le fonds HSBC Clic Euro 85 vise à capter une partie du potentiel des marchés actions tout en limitant les pertes lors des phases de recul.
Depuis sa création en 1999, il a su amortir les principales baisses grâce à une gestion dynamique et quotidienne de l’allocation entre actifs risqués et non risqués, ajustée en fonction des conditions de marché.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Investir comporte un risque de perte en capital.
Une gestion pilotée par des experts mondiaux
Ce fonds est piloté par l’équipe multi-actifs de HSBC Asset Management, forte de :
- 25 ans d’expertise, notamment sur les fonds protégés
- Plus de 150 milliards $ d’encours gérés
- Une gestion active, rigoureuse, et adaptée aux marchés
Un accompagnement personnalisé pour réaliser vos projets
Vous vous demandez si HSBC Clic Euro 85 correspond à votre profil d’investisseur ? Nos conseillers sont là pour vous aider à y voir plus clair.
Rappel sur les risques
Le capital n’est pas garanti. Il est important de garder à l’esprit que la valeur des investissements, ainsi que tout revenu généré, peut baisser comme augmenter et n’est pas garantie.
- Actions : Les fonds investis en actions cotées en bourse peuvent être affectés par des variations générales des marchés financiers. La valeur des investissements peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction de l’évolution des marchés actions.
- Instruments financiers dérivés : La valeur des contrats dérivés dépend de la performance d’un actif sous-jacent. Un faible mouvement de l’actif sous-jacent peut entraîner un mouvement important de la valeur du dérivé. Contrairement aux dérivés négociés en bourse, les dérivés de gré à gré (OTC) comportent un risque de crédit lié à la contrepartie ou à l’institution avec laquelle la transaction est conclue.
- La protection donnée au Fonds, du fait de sa maturité d’un an, ne garantit pas la préservation sur le long terme de 85 % du capital investi net de frais de souscription. En effet, dans le cas d’une évolution très défavorable et continue des marchés sur une durée supérieure à un an, la protection permettrait de préserver au minimum 85 % du capital investi net de frais de souscription la première année, 72,25 % (85 % de 85 %) la seconde année, 61,41 % la troisième année et ainsi de suite.
- En dehors de la protection partielle du capital, telle que décrite au paragraphe « Garantie ou protection », le rendement de ce Fonds n’est pas garanti et dépendra de la capacité du gestionnaire à sélectionner les marchés d’actions de la zone euro les plus porteurs et à anticiper la tendance générale de ces marchés.
- Risque de contrepartie : le Fonds est exposé au risque de contrepartie résultant de l’utilisation de contrats financiers à terme de gré à gré et acquisitions et cessions temporaires de titres.
Questions fréquentes
Quels sont les inconvénients de ce produit ?
Quels sont les inconvénients de ce produit ?
- En cas de fort recul des marchés, l’exposition aux marchés d’actions de la zone euro peut être fortement réduite voire nulle. Le Fonds peut alors avoir un comportement monétaire durant quelques mois (sans toutefois excéder un an, durée de vie de la protection) ce qui se traduit par l’impossibilité de se réexposer aux actifs risqués.
- La protection peut être diminuée en cours de vie du fonds si la valeur liquidative de fin d’année est inférieure à la dernière valeur liquidative protégée.
- Compte tenu de l’objectif de protection du capital, le Fonds peut ne bénéficier que partiellement de la performance des marchés. En effet, en cas de relèvement du niveau de protection partielle, le niveau d’exposition à l’actif risqué pourrait être revu à la baisse pour honorer cette nouvelle protection (valable immédiatement et pendant un an). Une baisse du niveau d’exposition aura pour conséquence d’amoindrir la participation du fonds aux variations des marchés d’actions.
Ce fonds bénéficie d’une garantie en capital ?
Ce fonds bénéficie d’une garantie en capital ?
Non, ce fonds ne bénéficie pas de garantie en capital. Il bénéficie d’une protection annuelle de 85% de la valeur liquidative (VL) constatée aux dates anniversaires (hors défaut de HSBC).
La protection de 85 % ne garantit pas que vous récupérerez 85 % de ce que vous avez investi.
Elle garantit que la valeur liquidative (VL) atteinte par le fonds en fin d’année est utilisée comme référence, et que 85 % de cette valeur est protégée pendant l’année suivante.
Qu’est-ce que la valeur liquidative ?
Qu’est-ce que la valeur liquidative ?
La valeur liquidative (ou VL) représente le prix d’une part de fonds à un instant donné. Elle est calculée en divisant la valeur totale du portefeuille du fonds (après déduction des frais) par le nombre de parts en circulation. C’est cette valeur qui sert de référence pour acheter ou vendre une part du fonds. Dans le cas de HSBC Clic Euro 85, c’est aussi la valeur utilisée pour fixer le seuil de protection annuel.
La protection de la valeur liquidative peut-elle être suspendue ?
La protection de la valeur liquidative peut-elle être suspendue ?
Oui, mais uniquement dans des cas exceptionnels. Le mécanisme de protection à 85 % s’appuie sur un engagement de HSBC Continental Europe. Comme pour toute garantie financière, il existe des circonstances extrêmes (par exemple une défaillance de l’établissement garant, une crise systémique, ou une fermeture prolongée des marchés) qui pourraient empêcher l’application normale de cette protection.
Où puis-je trouver la documentation réglementaire concernant ce produit ?
Où puis-je trouver la documentation réglementaire concernant ce produit ?
Vous trouverez la brochure ici, le DIC ici et le prospectus ici.