Le comparateur Y

L’axe horizontal représente le risque pris par chaque fonds. L’axe vertical représente la performance réalisée par chaque fonds. En dehors des mandats Yomoni, la taille de chaque bulle est proportionnelle à la taille du fonds qu’elle représente. La liste des sociétés de gestion est classée de manière décroissante par la taille des encours gérés dans les catégories retenues.

Source

Nous avons retenu Morningstar comme source de référence des données et des calculs. Morningstar est le leader mondial des données concernant les fonds d'investissement.

Indices de performance et de risque

Pour gagner en lisibilité, la performance est annualisée à partir du 13ème mois. Pour permettre une comparaison à base égale, les performances des mandats et des fonds retenus prennent en compte tous les frais de gestion (des fonds et des mandats) et ne prennent pas en compte les frais d’enveloppe spécifiques (assurance-vie, compte titres) négociés par chaque épargnant. La performance est calculée nette de tous les frais de gestion c’est à dire nette de :

• tous les frais facturés par les fonds présentés (frais de gestion, commission de mouvements, frais des fonds sous-jacents, annexes,....)
• tous les frais facturés par nos mandats (frais de gestion du mandat, frais de gestion des ETF sous-jacents)

Nous proposons deux indicateurs pour illustrer le risque :

• La volatilité correspond à l’amplitude des variations des cours d’un actif financier. Jusqu'au 31/08/2018, date marquant les 3 ans des mandats Yomoni, les volatilités représentées sont calculées du 01/09/2015 au 31/08/2018. Après le 31/08/2018, les volatilités représentées sont calculées sur une durée glissante de 3 ans.
• La perte maximum correspond à la plus forte baisse potentiellement subie par un investisseur. Elle correspond à la perte maximale historique supportée par un investisseur qui aurait acheté au plus haut et revendu au plus bas, et ce pendant une durée déterminée. Elle est calculée depuis le démarrage de la période soit le 01/09/2015.

Critères de sélection des fonds

L'univers de comparaison que nous avons retenu pour nos mandats comporte près de 850 véhicules d'investissement disponible en France et spécialisé dans l'allocation d'actifs la plus diversifiée possible.

Pour les sélectionner nous avons retenu les critères suivants :

• Fonds autorisé à la vente en France
• Fonds ouverts de type FCP (fond commun de placement), SICAV française et SICAV luxembourgeoise
• Fonds non FIA c’est à dire qui n’est pas un Fonds d’Investissement Alternatif réservé uniquement aux clients professionnels
• La date de création est antérieure au 01/09/2015 (date de démarrage de nos mandats)
• La devise de référence est l'EURO
• L'encours du fonds doit être supérieur à 10 millions d’euros pour éviter les fonds confidentiels réservés à une toute petite clientèle
• Si un fonds a plusieurs parts disponibles, la part retenue est celle dont les frais annuels 2018 sont les plus importants et qui est donc le plus souvent celle réservée aux particuliers
• Les catégories Morningstar définissent le thème ou la nature de la gestion du fonds. Les catégories retenues regroupent les fonds dont l’objectif est d‘investir de manière très diversifiée pour un investisseur dont la devise de référence est l’euro avec spécifiquement par catégorie :
  • Allocation Prudente en EUR (internationale ou non internationale) : La part Actions n’est pas supérieure à 35% de l’allocation dans la vie normale de ces fonds.
  • Allocation Modérée en EUR (internationale ou non internationale) : La part Actions est comprise entre 35% et 65% dans la vie normale de ces fonds.
  • Allocation Agressive en EUR (internationale ou non internationale) : Les actions n’est pas inférieure à 65% de l’allocation dans la vie normale de ces fonds.
  • Allocation Flexible en EUR (internationale ou non internationale) : L’allocation de ces fonds est sans contrainte particulière.
  • Allocation Actions internationales flexibles : L’allocation est investie uniquement en Actions sans contrainte que cela soit géographique, sectorielle, de capitalisation ou de style de gestion.